السعر العادل لبنك البلاد بعد تقييم هيرمس
تويتر المصدر فيسبوك المصدر



العودة   المصدر السعودي > منتدى الأسهم > التحليل الفني > الأسهم السعودية




المواضيع الجديدة في الأسهم السعودية


إضافة رد
 
أدوات الموضوع انواع عرض الموضوع
قديم 06-11-2008, 09:53 PM #1
الجنوبي

ملكي


اوضحت المجموعة المالية هيرمس في تقريرها أمس حددت فيه السعر العادل لسهم بنك البلاد عند 34.60 ريالاً وهو ما يزيد بنسبة 17% عن السعر السوق للسهم وقت إصدار التقرير والذي كان 29.60 ريالاً،
وكانت توصية هيرمس محايدة للسهم، ويأتي هذا التقرير بعد نتائج الربع الثالث للبنك.
كما أكدت هيرمس أنه من المرجح أن تنخفض الأرباح الفعلية للبنك في عام ٢٠٠٨ بأكمله بدرجة طفيفة عن توقعاتها،
ومع ذلك فإنها ترى مخاطر انخفاض كبيرة عن توقعاتها للأرباح في عام ٢٠٠٩ والأعوام التالية بسبب انكماش الفارق واستمرار تقلص حجم الميزانية. وأوضحت أنها سوف تقوم بتعديل تقديراتها للأرباح وللقيمة لبنك البلاد وأيضًا تقديرها لمعدل الخصم على ضوء زيادة موجة تجنب المخاطر.
فيما انخفضت معظم المصادر الرئيسية للإيرادات على أساس ربع سنوي، لينخفض إجمالي الدخل المصرفي بمعدل ربع سنوي ٥٫٩ ٪. وانخفض صافي دخل الاستثمارات بمعدل سنوي ٧٫٧ ٪ وربع سنوي ٨٫٤ ٪ نتيجة انكماش فارق العائد والميزانية. فقد انخفض الفارق بواقع ٢١ نقطة أساسية ليبلغ ٤٫١٪ ويرجع السبب إلى انخفاض العوائد على الموجودات حيث ظلت تكلفة الودائع ثابتة. وارتفع بند إيرادات أخرى غير استثمارات بمعدل سنوي ٦١٫٩ ٪ وانخفض بمعدل ربع سنوي 1.5٪.
تراجع حجم الميزانية:
وعلى عكس باقي بنوك القطاع المصرفي انكمشت ميزانية بنك البلاد خلال فترتي ربع العام الماضيتين، فقد انخفض إجمالي الموجودات بمعدل سنوي ٢٫٨ ٪ وبمعدل ربع سنوي ١٠٫٢ ٪ منذ الربع الأول من عام ٢٠٠٨ كما انخفض صافي القروض بمعدل سنوي ١٠٫٤ ٪ ولكنه ارتفع بمعدل ربع سنوي ٢٫٣ ٪ مقارنةً بمستواه المنخفض في الربع الثاني من عام ٢٠٠٨ .
كما انخفضت ودائع العملاء بمعدل سنوي ٥٫٩ ٪ وربع سنوي ١٫٩ ٪. وعلى حين يرجع انكماش الميزانية جزئيًا إلى استراتيجية البنك بعدم السعي لزيادة الودائع، إلا هيرمس تعتقد أن المنافسة على القروض ارتفعت كثيرًا، حيث سعت بعض البنوك الصغيرة الأخرى لزيادة ميزانياتها ومحافظ قروضها بدرجة كبيرة.
كما تباطأ نمو الأرباح بدرجة كبيرة إذ ارتفعت بمعدل سنوي ١٤٫١ ٪ في الربع الثالث من عام ٢٠٠٨ وبلغت ٤٥ مليون ريال (ربحية السهم: ٠٫١٥ ريال) وكان ذلك على نقيض كبير من متوسط نمو الأرباح الذي كان يربو على ٥٠ ٪ في النصف الأول من عام ٢٠٠٨ ،
جدير بالذكر أن هذا هو أول انخفاض ربع سنوي للأرباح خلال العامين الماضيين (باستثناء الربع الرابع من عام ٢٠٠٧ ، عندما حقق البنك خسارة بسبب ارتفاع بند الإهلاك والاستهلاك لمرة واحدة غير متكررة).
وقد حققت معظم الإيرادات انخفاضًا ربع سنوي نتيجة انكماش حجم الميزانية.




رد مع اقتباس
قديم 06-11-2008, 10:51 PM #2
Separating

مصدر ذهبي
افتراضي

بارك الله فيك
رد مع اقتباس
قديم 07-11-2008, 12:47 AM #3
الرااقي

مشرف عام
افتراضي

بارك الله فيك يالجنوبي وماقصرت ياغالي
رد مع اقتباس
قديم 07-11-2008, 01:22 AM #4
الكشي

مصدر ذهبي
افتراضي

يعطيك العافية
رد مع اقتباس
قديم 07-11-2008, 01:34 AM #5
ابو مصطفى

مشرف
افتراضي

جزاك الله خير الجزاء
رد مع اقتباس
قديم 07-11-2008, 01:39 AM #6
العتيبي

v.i.p
افتراضي

يعطيك العافية
رد مع اقتباس
قديم 07-11-2008, 01:59 AM #7
حجـ بنوتةــازية

مشرف
افتراضي

يعطيك العافية ...
رد مع اقتباس
قديم 07-11-2008, 02:01 AM #8
قحطان نجد

v.i.p
افتراضي

بَـــــــارَكَ اللهُ فِيْـــــــكَ
رد مع اقتباس
قديم 07-11-2008, 06:55 PM #10
ام زياد

v.i.p
افتراضي

جزاك الله خير
رد مع اقتباس
إضافة رد

مواقع النشر (المفضلة)

الكلمات الدلالية (Tags)
البلاد , السعر , العادل , بعد , تقييم , لبنك , هيرمس

أدوات الموضوع
انواع عرض الموضوع

الانتقال السريع

المواضيع المتشابهه
الموضوع كاتب الموضوع المنتدى مشاركات آخر مشاركة
هيرمس تقيم السعر العادل لشركة إتحاد اتصالات من جديد وتحدد سعره بأعلى الجنوبي الأسهم السعودية 4 29-01-2009 09:34 PM
السعر العادل لسهم الاتصالات بعد تقييم بنك طيب ابن الغربية الأسهم السعودية 2 22-09-2008 08:58 PM
تقييم سعر اسمنت السعودي العادل وجلوبل توصي بشرائه ابن الغربية الأسهم السعودية 4 10-09-2008 05:18 AM
السعر العادل لسهم الاتصالات بعد تقييم جلوبل ابن الغربية الأسهم السعودية 4 08-09-2008 12:36 AM
جلوبل تقييم السعر العادل لأسمنت العربية عند 89 ريال مع توصية بشراء ابن الغربية الأسهم السعودية 6 08-08-2008 07:55 PM


الساعة الآن 10:31 PM


Powered by vBulletin® Version 3.8.7
Copyright ©2000 - 2017, vBulletin Solutions, Inc.