قطاعات السوق والفوزان تحليل منقول

فانتاستيك · 16-11-2007, 01:41 PM

القطاع البنكي يومي :
أغلق القطاع البنكي مرتفعا بعد أن حقق ارتفاعا جيدا مقارنة بالأسبوع المنتهي بقيادة سهم الراجحي وبعض البنوك الأخرى كبنك الجزيرة، لازال فنيا القطاع البنكي يغلق أعلى من الترند الذي أخترقه، وهذا عامل إيجابي الآن، وكأن القطاع الآن يهدئ من الاتجاه الصاعد مقارنة بالفترة الماضي وهذا منطقي والذي أثر بالتالي على قوة الزخم بالسوق ككل خاصة أن القطاع البنكي من القطاعات المهمة المؤثرة بالمؤشر العام. القطاع البنكي يحتاج للإغلاق فوق مستوى 23786نقطة، وهي اختراق مهم للقطاع البنكي لم يحدث حتى الآن بل كأنه يقف احترام لهذا المقاومة التي هي تشكل أحد القمم السابقة التي تعتبر فنيا أحد المقاومات التي يجب الاعتداد بها. المتوسطات الثقيلة حتى الآن إيجابية ولكن هناك تضخم نسبي في مؤشر Rsi كدرجة، ولكن بدا يأخذ مسار أفقي واتجاه صاعد في آخر يوم وهذا إيجابي، الحذر يكون تشكيل قمم مترادفة تم تراجع وارتفاع في القطاع مما يعني انحراف سلبي سيكون وتوقع سلبية في القطاع. كان من الممكن وضع ترند أعلى آخر ولكن اكتفيت بخط المقاومة الذي أمامنا وأعتبره تجاوزه والاستقرار أعلى منه قوة جيدة للقطاع البنكي متى تحقق ذلك، ولعل القطاع البنكي لا يتأثر بالمضاربات أو غيرها بقدر التأثر بالأخبار المالية والنتائج وهذا ما يضع جاذبية للقطاع خاصة مع قرب نهاية العام، فكم بنك سيوزع نقدا وكم بنك سيرفع رأس ماله وغيره من المحفزات ولكن الأبرز والتحدي الأهم، أي البنوك سيلعن نموا في أرباحه عن عام كامل مقارنة بعام 2006ميلادية.

القطاع الصناعي يومي :
بقوة سابك وسافكو وثبات واستقرار معظم بقية الصناعيات استمر القطاع بالارتفاع الحاد والسريع في مؤشره، ويتسأل الكثير هل ما يحدث شراء مستثمرين، ولكن أشبهه بشراء " تسابق الفرصة" وبناء المراكز، ولعل من فترة زمنية طويلة ونحن نؤكد أن المستويات المتدنية في المؤشر العام حين كان أقل من 8000نقطة أنها مستويات بناء مراكز واستثمار، ومع قليل من الصبر حققت ارتفاعات لا تقل عن 40بالمائة، شراء "تسابق الفرصة" هي البحث عن أعلى كميات بأقل الأسعار قدر الأماكن، ولأن العروض ليست كبيرة رغم كل الضغوط، فأصبح المستثمر أو الباحث عن سهم سابك وسافكو وغيرة، و الذي يعرفها ماليا جيدا وبناء على مدى طويل بالسنوات يعرف ماذا سيجني على مدى سنوات، وحتى أن تراجع أسهم القيادية في الشركات الصناعية أصبح من الصعوبة جدا الوصول لأسعار القديمة أي 120ريالاً أو حتى 130وأقل، وهذا يعزز قوة القطاع ومحفزاته ونموه، واختراق لمقاومات قوية بسرعة كبيرة، ونلحظ الترند العلوي باللون الأزرق يقف الآن مقاومة بدأت من آخر قمة سابقة وهي مهمة، وتمثل الآن مستوى 100بالمائة فيبوناتشي نقطة مقاومة وهدف للمؤشر الصناعي عند مستوى 23025نقطة وهي تمثل قمتين سابقتين تمت في أغسطس من العام المنتهي 2006وهي مهمة على أي حال، وأصبح الدعم الآن عند مستوى مرتفعة وعالية لعل أقربها على الأقل 22.943نقطة.

قطاع الأسمنت يومي :
وتد صاعد لازال إيجابي حتى الآن ويقف أمام مقاومة مهمة قطاع الأسمنت، حاول الاختراق يوم الأربعاء ولكن فشل والافتراض أن يحدث بتجاوز مستوى 6100نقطة ولكن لم يحدث حتى الآن، وبدأ بمسار أفقي، وهذا جيد لإعطاء مزيد من الزخم لمؤشر الأسمنتي، وهذا ما يضع المهمة اختراق مقاومة 6100مهمة جدا، وأن لم يحدث سيكون وتد سلبي، رغم أن الاعتبار أن "الأوتاد الصاعد" غالبا سلبية عدى أن يكون هناك مؤثرات إيجابية جوهرية تدعم المؤشر لقطاع الأسمنت. المتوسطات الآن 50و 100يوم إيجابية حتى الآن، والرسم الفني الذي أمامنا الآن هو بمتوسط 21يوماً و 50يوماً وهي إيجابية حتى الآن. مؤشر Rsi بمستويات مرتفعة نسبيا والحذر من أن يحقق ارتفاع وقمة أخرى ثم يتراجع مره أخرق ويكون بذلك شكل قمتين مترادفتين.

قطاع الخدمات يومي :
أمامنا مثلث كبير أفقي يعتبر استمراري بعد انخفاض القطاع، ولعله القطاع الأكثر تذبذبا وتباينا وضعفا، فلا يوجد في هذا القطاع قائد أو محرك له، فكل شركة تمثل نفسها، وبالتالي تأثيرها محصور ومحدد جدا، بعكس دور سابك في القطاع الصناعي، نلاحظ ملامسة القمة أو خط العلوي للمثلث باللون الأزرق لعدة أيام ولم يستطيع اختراقه، مؤشر سلبي أن يستمر بهذا النمط أن لم يحدث اختراق بكميات وقوة كبيرة، قد لا يحدث لسبب أن مؤشر السوق يقل به الزخم وهذا مهم، المتوسطات التي أمامنا 100و 50يوماً، بالكاد تقاطع إيجابي الآن وهذا يدعم المؤشر للخدمات على مدى الأسابيع القادمة متى استمر هذا التقاطع الإيجابي، وهذا ما يمكن أن نضع احتمال اختراق الضلع العلوي للمثلث في القطاع وهذا ما سيتضح الأسبوع القادم. مؤشر Rsi لازال متذبذب وإيجابي ولكن بضعف نسبي لم يتضح معالم القطاع، وكأن القطاع ربط اتجاهه الآن مع المؤشر العام.

قطاع الزراعي يومي :
أداء ضعيف للقطاع ومتذبذب جدا، قطاع لا يملك المحفزات الكبيرة، أغلب الشركات خاسرة، قوائم مالية لا تدعم كثيرا القطاع، قطاع التأمين يسحب بساط المضاربة من قطاع الزراعة، وقطاع التأمين صاحب الصفحات الغير سوداء وخاسرة ماليا، وقطاع يحقق نموا واعدا مستقبلا، قطاع التأمين الذي أسعاره أصبحت مضاعفة جدا وغير مستحقة، وتذبذب مرتفع جدا شجع على المضاربة بقوة كبيرة، وتتزايد شركاته يوما بعد يوم وفرص يوما بعد يوم.
قطاع الزراعة نلحظ خف الوهج والقوة التي كانت موجودة لدية، والمستقبل "كمضاربة" لا يضع قطاع الزراعة الخيار الأفضل، بل هناك تأمين وبعض الخدمات أيضا تأثرت والصناعية وهي أسهم المضاربة في الشركات الخاسرة، لم يبقى إلا جهود ذاتية من المضاربين في الزراعة خصوصا، وواضح الضعف في أداء القطاع على مدى الأشهر الماضية.

قطاع الاتصالات يومي :
ذكرت سابقا أن سعر موبايلي يفوق سعر الاتصالات السعودية وهذا منطق مالي مقلوب واستغرب "ماليا" أن يسبق سعر "موبايلي" سعر "الاتصالات السعودية" وذكرت ذلك على مدى أسبوعين، وأن المؤسسين في موبايلي "احتمال" أنهم يبيعون وهذا ما أدى "لرفع" سعر السهم بعد أن اصبح بمقدورهم البيع، الآن مع إغلاق الاربعاء عاد سعر موبايلي ليتساوى مع سهم الاتصالات " 72ريالاً" ويظل سعر موبايلي لا يستحق "ماليا" أن يفوق سهم الاتصالات السعودية صاحبة القوة الكبرى والأرباح والتوزيعات، وموبايلي لا يتوقع توزيع أي ارباح أو عائد على مدى سنتين ثلاث قادمة، إذا ما هو مبرر المالي لتفوق سهم اتحاد اتصالات عدى قوة اللاعبين في السهم بحكم أن حجم رأس أقل من ربع أسهم الاتصالات السعودية.
فنيا، قطاع الاتصالات تراجع لتراجع اتحاد اتصالات الذي لم يستند لمبرر لارتفاعه حقيقة، وأدى لتراجع القطاع مع تماسك وارتفاع نسبي بسهم الاتصالات السعودية، أدى لاختراق "خجول" حتى الآن لمثلث كبير، رغم أن القطاع لازال بترند صاعد كبير إيجابي كما يتضح من الرسم، خط المقاومة "الأحمر المتقطع" مهم جدا اختراقه ولو تم ذلك سيكون قطاع الاتصالات صاحب دور مهم في تماسك المؤشر لو تراجع أو عامل دفع أن قدر له الصعود وهي عند دعم 2926نقطة ويجب أن لا يغلق دونها أن قدر له الاستمرار بالصعود لتكون المقاومة السابقة الآن دعما مهما. مؤشر Rsi جيد وغير متضخم ويوضح قوة قطاع الاتصالات.

قطاع التأمين يومي :
القطاع لديه زخم وقوة، بقوة المضاربين، لكن أكثر ما يخشاه المضاربون أو انتظارهم وهو انتظار تصحيح السوق من وجهة نظرهم، فلا يستوي ارتفاع القياديات والمؤشر وأسهم المضاربة، لأن ذلك يعني شراء أسهم المضاربة بأسعار مرتفعة فالأفضل لهم ضغط القطاع ما ارتفاع المؤشر لكي يلحق المستثمرون والمضاربون بركب القياديات وهذا ملاحظ، و هذا يعززه قوة الدعم في القطاع فلا انخفاض كبير خاصة للأسهم التي أقل من 70ريالاً، وتذبذب عالي في الأسهم الأكثر ارتفاعا. وهذا يعزز قوة "كامنة" في القطاع وتركز مضاربين، ونتفق أن جميع أسهم قطاع التأمين غير مستحقة ومبالغ بها جدا، عدى التأمين نسبيا الآن. وسيظل قطاع جاذب للمضاربين، والثقة تتعزز بالقطاع مع الوقت، لأن من ينتظر لا يخسر كثيرا عدى من أشترى بقمم سعريه أعقبها تصحيحات وصلت 100بالمائة، والآن يشكل القطاع رأس وكتفين وسجل اختراق جيد ومستمر حتى الآن وقوة متوسطة في مؤشر Rsi إيجابي حتى الآن، والقطاع يتضح لديه زخم جيد ودعم جيد، وسيكون أكثر القطاعات تأثرا بتصحيح السوق فيما لو حدث خاصة للأسهم التي تفوق أسعارها 100ريال.